CHAP. 1 INTRODUCTION AU FOREX
Depuis des millénaires,
l’homme est enclin à l’échange (Propriété, nourriture, argent) et même idées. De nos jours, les individus et
entités actives dans les différents marchés financiers peuvent générer un
bénéfice chaque fois qu’un échange a lieu, sans être directement impliqué dans
la transaction proprement dite. Ils peuvent soit être investis dans une entité
commerciale par l’intermédiaire de parts/actions, ou bien, investir dans les
indices qui suivent la valeur des actifs ou groupes d’actifs ; ils peuvent
acheter des futures pour trader sur les actifs sans réellement acheter ou
vendre l’actif et ainsi de suite-pas une
année ne passe sans qu’une nouvelle forme d’instrument financier ne soit créée
pour permettre à davantage de personnes de participer à l’industrie de la
finance mondiale. Et dans le Forex (échange de devises étrangères), ils investissent
dans les valeurs relatives des monnaies nationales.
Vous n’avez
besoin de rien d’autre qu’un ordinateur avec une connexion à internet. Ouvrier
un compte chez un courtier(Broker) dont les frais sont faibles et assurez²-vous
d’obtenir l’effet de levier nécessaire pour que vos profits soient amplifiés a
un rendement considérable, car les fluctuations du marché Forex sont
relativement faible. Votre courtier vous donnera accès à un logiciel gratuit,
il ne devrait y avoir aucune commission, et ce que vous gagnez correspond à
votre bénéfice net.
POURQUOI LE FOREX
Le trading
du Forex vous offre un rendement plus élevé que n’importe quel autre type
d’investissement (Banque, certificats, obligations etc…) ; les commissions de
courtier sont les moins élevées de l’industrie financier, de plus l’accès à
l’information et aux analyse est simple, ce qui implique que vous avez plus de
chance de générer un bénéfice que nulle part ailleurs. Le marché est disponible
24H/24, 5 jour par semaine, ce qui offre une flexibilité maximale. La variété
des actifs comprend presque toutes les monnaies, mais aussi les matières
premières, les indices et les actions.
L’ECHELLE
La
caractéristique la plus pertinente du marché Forex est sa taille, l’ensemble de
l’argent du monde est l’actif de base, divisé en ses monnaies. Le montant de
l’argent physique dans le monde est d’environ 5 trillions de dollars (4.4
milliards de milliards d’euro) ; mais si vous ajoutez à ce chiffre
l’argent accessible dans les compte plus statiques, compte d’épargne, fonds
institutionnels, fond du marché, dépôt etc… le nombre est au moins 15 fois
supérieur encore. Chaque jour, l’équivalent de 3 à 4 trillions de dollars est
échange cela représente plus de 20 fois le montant du volume quotidien
d’opérations de la plus grande place boursière du monde (NYSE).
HORAIRES & LOCALISATION
Parce que
chaque pays a sa monnaie, et parce que chaque pays utilise ses richesses pour
payer des produits et services et mettre en œuvre sa propre politique fiscale,
le marché Forex réel n’existe pas vraiment comme une entité centralisé, mais
plutôt comme un marché global qui peut être consulte chaque fois que les
marchés sont ouverts, n’ importe où dans le monde entier. Cela signifie que
vous pouvez trader le Forex près de 25h
par jour ; 5 jours par semaine ; et
il n’y a aucun centre d’information pour limiter ou entraver vos
activités de trading.
LIQUIDITÉ & STABILITÉ
A moins que
tout le système monétaire du monde ne s’effondre complètement, le volume du
marché Forex et l’absence de centralisation implique que c’est un marché très stable. Grace a sa taille,
aucun monopole unique ne peut l’influencer de manière trop violente, et les
prix sont le reflet totalement transparent de l’offre et la demande, tel que déterminé
par le marché.
TRANSPARENCE
Le trading du Forex sous sa forme actuelle est l’aboutissement de la
technologie moderne et l’accès instantané, sans médiation, de chaque trader,
avec le marché et les informations. Les investisseur par le biais de leurs
courtiers accèdent au logiciel qui leur permet d’ouvrir, de modifier et de
fermer des positions de manière complètement indépendante, aucun bureau
intermédiaire ne peut retarder ou modifier leur demandes, les commandes sont
simplement passées instantanément et de manière fiable par le trader lui-même.
De plus, internet a transformé l’accès a l’information, dorénavant
accessible a tous en temps réel. Il y ‘a très peu de transactions à huis
clos qui ne deviennent pas instantanément accessible même au plus petit trader
privé, ce notamment parce que nous nous occupons principalement des monnaies
nationales, et parce qu’elles sont déterminées par les banques centrales conformément
au politiques, de plus, les affaires courantes et les annonces sont facilement
accessible a toute personne disposant d’une connexion internet.
L’OFFRE
Les traders de Forex investissent dans la valeur relative des paires de
devises nationales en tradant sur les paires de devises. Chaque paire est
évaluée selon le taux de change momentané entre ces deux monnaies. Certaines matières
premières sont évaluées face au dollar (tels que l’OR et l’argent), et le Forex
est lui-même une forme de CFD (contrat pour différence)-un contrat conclu entre
deux parties dont la rémunération est fondée sur l’écart de valeur entre les
dates de début et de fin du contrat. Le CFD
permet aux traders d’investir sur les valeurs des actions, indices ainsi
que les matières premières, telles que le pétrole brut, le cuivre, le
maïs, le café….
LES AVANTAGE
DES COURTIERS
Outre
l’accès gratuit aux plateformes de trading et aux supports pédagogiques, il
vous fournit également les nouvelles quotidiennes, des signaux de trading, les
commentaire sur le marché et analyses d’experts. Tous ces outils vous aideront
à maximiser vos profils.
Etant donné que les fluctuations du marché du Forex sont très petits
(plusieurs centièmes de centièmes a l’heure) il serait obligatoire d’investir
énormément d’argent lors de chaque transaction pour percevoir un gain
intéressant sans ce mécanisme d’effet de levier c’est nul.
L’Effet de
levier Forex est généralement mesuré par centaines (1 :100, 1 :200,
1 :400….. Cela veut dire que pour chaque dollar investi par le client, le
courtier investit 100 fois votre investissement. Ce qui multiple le facteur des
profits par cent, vous facilitant la possibilité de gain… mais aussi la
possibilité de perte. Ce m mécanisme est à utiliser avec précaution. Vos
trades se doivent d’être préparés à l’ avance d’avant de passé l’Ordre sur le
marché.
CHAP. 2 LES TERMES ESSENTIELS DU FOREX
SOLDE ET SOLDE EN-COURS
Dans le
Forex, votre somme d’argent disponible est en perpétuelle évolution en raison
de la fluctuation des positions ouvertes (trades). Nous distinguons donc votre
Solde et votre Solde En-cours. Le Solde est la somme d’argent disponible avant
et après vos ouvertures de position et fermeture, votre En-cours prend en
compte les trades ouverts et la valeur perte ou gain que ceux-ci représentent a
un instant précis. Pour calculer
l’En-cours d’un trades il suffit simplement de prendre le Solde, d’y soustraire
les pertes potentielles et d’y
additionner les gains potentiels.
LOTS
La taille de
chaque position ouverte d’un trader ( la valeur de la transaction) est mesurée
en Lots-l ’unité de mesure de base du volume d’échange des trades. Acheteur ou
Vendeur, un lot standard (1.00) est toujours égal à 100.000unités de la devise
de base d’une paire.
En plus du
lot standard, il existe aussi le mini-lot (0.10) , qui est égal à 10.000
unités, et le micro-lot (0.01),qui est
égal a 1.000 unités.
PIPS&MONNAIES
Au jour
d’aujourd’hui, il y a plus de 180 monnaies nationales en circulation, elles ne
sont pas toutes échangeable sur le marché des change, mais il y a tout de même
un grand nombre de possibilités de paires de devises .Dans l’industrie du Forex,
il est inutile de trades sur l’ensemble de ces instruments financiers, mais
seulement quelques-uns que vous aurez choisis au préalable, parmi celle mise à
votre disposition par votre courtier (environ 50 paires en moyenne).
Parmi
celle-ci il y a des paires majeures qui représentent environ 85% des
transactions de Forex dans le monde:
Chaque actif
Forex est représenté par une abréviation de trois lettre par exemple : EUR
(pour l’euro) USD (pour le dollar US) JPY (pour le Yen japonaise) GBP (pour
livre anglaise) CHF (pour le franc suisse) AUD (pour le dollar australien) NZD
(pour le dollar néo-zélandais) CAD (pour le dollar canadien)….
Ainsi, dans
la paire EUR/USD, une valeur de 1,4 signifie que pour 1 euro vous pouvez
obtenir ou devez payer 1 ,4 dollar US. Les valeurs du Forex sont
détaillées a la quatrième place après la virgule, soit 0,0001 dollar ou
1/100eme d’un cent US. Le chiffre placé en 4eme place après la virgule est
appelé PIP et la valeur d’un PIP change d’une devise a l’autre ;
l’EUR/USD, elle représente 1/100eme de cent, mais USD/CHF il représente
1/100eme d’un centime franc suisse.
Une baisse
de l’EUR/USD de 1.1243 à 1.1123 représente une baisse de 0.0120 ou 120 PIPS.
Soit dit en
passant, en Yen japonais, le PIP est le nombre placé a la Seconde place après
la virgule. Une augmentation de l’USD/JPY de 102.32 à 103.03 représente une
hausse de 0,71 OU 71 PIP
COMMENT
RÉUSSIR DANS LE TRADING DU FOREX ?
Une hausse
ou une baisse de la valeur d’une paire de devise reflète un mouvement dans les
valeurs comparatives des deux devises. Une hausse
reflète une hausse de la valeur de la devise de base ou bien une baisse dans la
valeur de contrepartie (ou les deux).
Dans les deux cas, il faudra plus de
devises de contrepartie pour échanger contre une unité de la devise de base. Si
la valeur de l’EUR/USD augmente, cela reflète soit une hausse de la valeur de
l’euro, soit une baisse du dollar. A l’inverse, une baisse de la valeur de la
paire représente une baisse de la valeur de la devise de base ou une augmentation
de la valeur de la monnaie de contrepartie.
Pour profiter de l’augmentation de la valeur de la paire, le trader
investit dans un ordre d’achat, celui de la paire. Evidemment, la valeur de la
paire et le profit de l’investisseur augmentent en même temps.
Cependant, on
peut aussi investir dans un ordre de vente, celui dont la valeur s’élevé en
corrélation avec la baisse de la paire. Cette opération nécessite la vente de
quelque chose que vous ne possédez pas : vous prenez un prêt qui est
indexé sur un actif, mais sans avoir besoin d’acheter le bien. Apres que la
valeur de l’actif baisse, vous remboursez le prêt. et le montant correspondant
a la différence représente votre bénéfice.
COMMENT CALCULE LA VALEUR DU PIP POUR EVALUER LE BENEFICE OU PERTE
Etant donné les
fluctuations quotidiennes moyennes d’une paire normale au cours d’une journée
normale entre 20 et 120 PIPS cela signifie que les bénéfices sont relativement
faible, entre 1/5eme et 1cent de dollar.
Pour
calculer la valeur du résultat de votre opération, il suffit de multiplier
l’écart du pips par la taille de la position et de diviser par la valeur de la
paire au point de fermeture de la position.
Exemple :
Le profit=
1.1472-1.1338= 0.0134 PIPS
Le volume de
l’opération a été de 10.000 unités d’euro.
Le bénéfice=
0.0134 x 10.000 /1.1472=116.81 Euro.
EFFET DE LEVIER
Afin d’augmenter
vos possibilité de profit de manière substantielle les courtiers Forex
s’engagent en parallèle de vos trades s’appuyant sur votre investissement généralement
multiplié par tranches de cent.
Le ratio est
exprimé sous cette forme : 1/100 ,1/200, 1/400 etc...
Par exemple,
un client qui profite d’un effet de levier au 1/100 aurait seulement besoin
d’invertir 100 euro pour prend une taille de position de 10.000 unités d’euro.
De plus, la totalité du bénéfice reviendrait au client. Cependant il faut
savoir garder raison, de la même manière que le client est crédité de la
totalité du profil, il est également responsable de la totalité de la
perte ; c’est-à-dire que dans la situation décrite ci-dessus, si la valeur
sur laquelle il investit à la hausse venait à baisser, le client perdrait
l’ensemble de son dépôt de 100 euros, ainsi qu’un supplément de 16.81 euro, le
total de ces deux montants serait alors déduit de ses capitaux propres.
MARGE
Dans le
Forex il faut mettre de cote une partie de votre capitale pour pouvoir ouvrier
un trade de plus.
En vous
proposant un effet de levier le courtier offre à ses client la possibilité
d’ouvrir des positions de plus important pour une fraction du montant
nécessaire a cette position sans effet de levier. Chaque actif exige que le
client mette de cote une marge spécifique de trading appelée marge requise ou
dépôt de marge. Avec plusieurs positions ouvertes, ces montants s’accumulent
dans la marge utilisée. Mais gardez a l’esprit que cette marge utilisée est
dynamique: elle évolue compte tenu des valeurs de résultat des positions de
sorte que l’investisseur ait le capitale requis pour couvrir mes pertes.
La marge
utilisable représente ce que l’investisseur aura laissé, il correspond au Solde
moins la marge utilisée.
Une fois la
marge disponible égale a zéro, l’investisseur ne pourra pas ouvrir de nouvelles
positions. Si vous n’avez pas les fond nécessaire pour couvrir les pertes, vous
aurez un appel de marge- une demande pour déposer un supplément si vous
souhaitez maintenir votre position. A défaut, le système fermera
automatiquement vos postions perdantes.
SPREADS
Les
courtiers ne facturent pas de frais de transaction ou de commissions sur les
trades de Forex .
Au lieu de cela, il y’a un écart (Spreads) représente la
différence entre taux auquel les investisseur achètent et celui auquel ils
vendent une monnaie.
Comme une banque ou un bureau de change, la valeur d’une
monnaie et le second, le cours demandé pour acheter une devise. Le prix d’achat
est généralement plus élevé que le prix de vente et la différence correspond au
bénéfice du courtier.
Toutefois,
notez-bien que comme une banque ou un bureau de change le Spread est en fonction de l’offre et la demande, du type de
compte du trader et du chiffre d’affaire. Plus on trade, plus le Spread baisse
.ainsi, les comptes de niveau supérieur dont le dépôt sont plus élevés et pur
lesquels les chiffre d’affaire sont plus important, bénéficient généralement de
spreads plus faibles.
CHAP. 3 PLATEFORMES DE TRADING
Le trading
en ligne vous permet de réagir de manière instantanée. Le client a une
plateforme à l’aide de logiciel gratuit et exécute les trades lui-même, sans
avoir à dépendre de la transparence ou de la disponibilité d’un courtier. L’exécution
est instantanée, et l’investisseur a une maîtrise totale de son portefeuille.
Les
plateformes sont fournies via des logiciel, des applications ou directement en
ligne sans avoir a installer le moindre logiciel. Une plateforme web comme le
WEBTRADER du courtier est accessible depuis n’importe quel ordinateur avec une
connexion internet. Les plateformes sous forme de logiciel, tels que METATRADES
4 ou 5, nécessitent le téléchargement du logiciel.
Ces programmes sont
habituellement pour les traders plus expérimentes mais facile à utiliser et
offrent des fonctionnalités plus avancées. Pour les appareils portable, tels
que les smartphones et les tablettes, le courtier offert des applications téléchargeables
qui peuvent se présenter soit sous forme de versions réduites des plateformes
PC ou bien des applications natives.
Une fois
qu’un compte a été ouvert, les investisseurs sont en mesure d’accéder à ce même
compte sur n’importe laquelle de ces plateformes, les informations du compte
sont stockées sur les serveurs du courtier. Avec un courtier régulé, les
transactions (les échanges ainsi que le dépôt ou retrait des fonds) doivent
être encadrée par des méthodes de cryptage réglementé.
Un autre aspect
important du trading avec un courtier régulé a l’obligation de détenir des
fonds des clients dans des comptes ségrégés qui ne sont pas accessibles par le
courtier et donc pas utilisable par le courtier pour ses frais de
fonctionnement.
L’historique du compte, les informations sur les positions
ouvertes et les autres informations sensibles sont accessibles à l’aide de
l’une des plateformes mentionnées plus haut. En outre, chaque plateforme peut exécuter
les ordres de base fournir l’accès au indicateur techniques minimums et aux
outils graphique.
LES DIFFÉRENTES TYPES ORDRES
Les deux catégories d’ordre de base
dans le trading du Forex sont :
L’exécution instantanée et l’ordre en
attente.
Plus
simplement, une position dans le Forex peut être un Long (achat) ou Short
(vente).
Une position
« long » sera rentable si le cours de clôture est plus élevé que le
taux d’ouverture
Une position
« short » sera rentable si le cours de clôture est plus faible que le
taux d’ouverture.
Au-delà de
ça, un trader peut également spécifier pour chaque ordre un Stop-loss (arrière
de perdes,SL) ou un Take-profit (prendre ses bénéfice, TP) , qui clôturent
chacun automatiquement une position si la valeur désirée est atteinte.
Dans le
premier cas, le but est de minimiser les pertes et dans le second cas, de
fermer une position en tout sécurité lorsqu’un résultat prédéterminé est
atteint.
Dans une position « long », le stop-loss doit être en
dessous du cours d’ouverture et le take-profit doit être au-dessus de ce cours.
Dans une position « short » le stop-loss doit se trouve au-dessus et
le take-profit en dessous.
EXÉCUTION INSTANTANÉE
Un ordre
d’exécution instantanée est ouvert au moment précis ou le trader clique sur
« achat » ou « vente ». Pour exécuter un tel ordre, le
trader sélectionne l’actif, le volume en (lot), les niveaux de SL & TP et clique sur acheter ou vendre.
On peut
également spécifier une déviation du prix maximum.
Ceci est
particulièrement utile dans des marchés volatils, ou les fluctuations sont très
rapides. Apres avoir placé votre ordre, une fenêtre de confirmation affiche le
numéro de la position, son volume et le taux de change a l’ouverture. Un ordre
mal paramètre d’accompagnera d’une fenêtre similaire sans le numéro d’ordre,
mais avec un commentaire expliquant l’erreur ayant provoqué le rejet de
l’ordre.
ORDRE EN ATTENTE
L’ordre en
attente implique que l’opération place un ordre futur qui sera exécuté
uniquement lorsqu’une certaine valeur d’actif sera atteinte. Cela peut
être :
BUY LIMIT
Un ordre buy
limit exécutera une position longue a un prix plus bas que la valeur marchande
actuelle. Ce type de position est rentable si le prix d’un actif diminue dans
un premier temps et remonte tut de suite après (autrement appelé, pending
buy/long position).
SELL LIMIT
A l’inverse, un ordre sell limit exécutera une position courte a un prix plus élevé que la valeur marchande actuelle. Elle sera bénéficiaire seulement dans e cas ou le prix d’un actif monte dans un premier temps mais rechute juste après (appelée aussi, une position pending sell/short position).
BUY STOP
Un ordre Buy
stop exécutera une position longue a un prix plus élevé que la valeur du marché
actuelle ; cependant, les prix doivent continuer a augmenter pour pouvoir
engendrer un bénéfice.
SELL STOP
Enfin
un ordre Sell-stop exécutera une position de vente inférieure au prix actuels
qui sera rentable seulement si l’actif continue de baisser.
CHAP. 3 ANALYSE FONDAMENTALE
Parfois appelée analyse quantitative,
l’analyse fondamentale consiste à examiner les forces connexes non marchandes
influant directement sur un actif particulier.
Concernant les actions d’une société,
celles-ci comprennent les résultats financiers de l’entreprise, sa taille, son
mécanisme, etc…
Mais dans le Forex, cela comprend la politique monétaire d’un
pays, sa balance commerciale, l’emploi, la conjoncture socio-économique et la
santé économique générale.
L’analyse
fondamentale peut être quantitative ou qualitative.
L’analyse
quantitative fait référence aux données qui sont mesurables, tandis que
l’analyse qualitative fait référence a des termes plus abstraits, tels que la
personnalité et l’interaction des décideurs, le caractère national, etc…
INDICATEURS ECONOMIQUES
Les données
les plus accessible, utilisées par les analystes sont les indicateur
économiques fondamentaux d’un pays à savoir,
le PIB, l’emploi et le taux d’intérêt.
PRODUIT INTÉRIEUR BRUT
Le PIB
mesure la valeur de tous les produits fabriqués et les services d’un pays.
C’est un excellent indicateur de la santé économique ; Cependant, le plus
intéressant pour les traders du Forex est le taux de change du PIB, si ce
dernier dépasse ou déçoit les attentes du marché.
CHÔMAGE
L’emploi et le chômage peuvent souvent provenir de plusieurs sources de données.
Aux USA,
par-exemple les chiffres de l’emploi sont publiés par le Bureau des
statistiques du travail.
Toutefois,
ces statistiques ne reflètent que le nombre de personnes qui perçoivent des
prestations de chômage, il ne comprend pas ceux qui sont hors du système ou qui
ne sont plus admissibles. Une autre figure de l’emploi aux États-Unis est la
masse salariale non agricole-ou le département des Statistiques du travail
indique le nombre de personnes employées dans des emplois non agricoles, non
domestique et à but non lucratif. Encore une fois, le chiffre publié
n’influencera pas nécessairement le sentiment des opérateurs vers une devise
qui chercheront tout de mêmes a savoir
si le dernier rapport est ou n’est pas à
la hauteur des attentes.
TAUX D’INTERET
Décrit par
certains comme la valeur intrinsèque d’une monnaie, le taux d’intérêt de la
banque centrale d’une monnaie nationale est fixé selon la valeur à laquelle la
banque centrale estime sa propre monnaie.
La politique monétaire, (ou politique
des taux d’intérêts), détermine la valeur d’une monnaie selon les
investisseurs. La Banque centrale peut également avoir des rôles plus spécifiques,
comme la fixation des taux de change, ou la régulation du chômage et de
l’inflation via l’évolution des taux d’intérêt.
A ne pas mélanger avec les
dépenses gouvernementales, qui font plutôt partie des dépenses fiscales. Des
taux d’intérêt plus élèves encourageront les gens a épargner alors que des taux
plus bas inciteront à dépenser.
Des taux plus élèves attireront des déposants
étrangers (qui cherchent obtenir plus de rendement) et des taux plus faibles
encourageront les investisseurs industriels (coût de production plus bas).
ANNONCES
ECONOMIQUES ET POLITIQUES
Souvent la
valeur réelle d’un indicateur est moins importante que ses résultats vis-à-vis
des attentes.
Ces dernières
années et notamment à la suite de la crise financière de 2008 et l’incapacité
de l’union Européenne et certaines régions d’Asie à récupérer, l’assouplissement
quantitatif est devenu une Importante mesure de nombreux gouvernements (ou
Banques centrales) prêts à investir dans la reprise économique.
Les
déclarations d’achats d’autres actifs financiers par des banques centrales, des
plans pour relever le niveau des taux d’intérêt ou le baisser pour d’autres
objectifs, tout autant d’éléments qui intéresseront les traders sur une paire
de devises ou bien qui la fuiront parfois radicalement.
ÉVÉNEMENTS DIVERS
Souvent,
cependant, des déclarations ne suffisent pas, et certains actes influent sur
les devises, les indices et la vie même. Plus clairement, le pétrole est
produit dans beaucoup d’endroits parmi les plus incendiaires de la planète, ce
qui tend à menacer son approvisionnement et augmenter les prix.
En revanche,
l’instabilité dans le monde entier et sur les marchés renvoient les
investisseurs vers les valeurs-refuge, comme l’or, lui-même fortement influencé
par le prix du dollar américain. L’or a son tour influencera le prix du dollar
australien, étant donné que l’économie australienne est étroitement liée à la
demande et au prix de l’or, sa principale source de recettes
d’exportation.
En bref le
calendrier économique afin de faire face à bon nombre de ces Evènements (au
moins ceux que nous connaissons à l’avance) les traders du Forex se base
beaucoup sur le calendrier économique, qui n’est autre qu’une liste des
Evènements qui influencent les marchés du Forex.
Il s’agit d’annonces
économique nationales, tels que les chiffres de l’emploi, PIB, l’inflation,
taux d’intérêt etc... le calendrier économique comprennent des Historiques, des
prévisions et les dates des futures annonces.
CHAP. 4 ANALYSE TECHNIQUE
L’analyse
technique, comme son nom l’indique, est l’analyse des historique des tendances
de l’actif couplé, au-fait de tenter de discerner une forme qui peut indiquer
des mouvements futurs. Beaucoup de traders préfèrent l’analyse technique parce
qu’elle ignore les forces du marché a l’œuvre et se concentre sur ce qu’ils
considèrent important :
la réaction
immédiate du marché impulsée par les traders eux même. C’est enfaîte l’étude
simple de l’offre et la demande pour un Actif et sa valeur en conséquence, la
déduction des données fondamentales sous-jacentes ayant déjà été prise en
compte ceci est particulièrement pratique pour les placements à court terme,
plus que pour le long terme.
Une autre
raison de préférer l’analyse technique réside dans le fait que, bien que les
indicateurs fondamentaux sont plus simple à comprendre- car ils viennent du
monde réel qui influe sur l’économie-traduire ces informations en prévisions
est en soi une affaire très complexe.
GRAPHIQUE
Les
plateformes de trading Forex et la plupart des sites internet spécialises
diffusent des informations à l’aide de graphique en courbes ou chandeliers.
C’est
derniers sont populaires parce qu’ils fournissent beaucoup plus d’informations-
dont la période (la largeur de la bougie), le prix d’ouverture de l’actif le
prix de clôture, le prix maximum et le prix minimum. Les prix d’ouverture et de
clôture sont représentés simultanément par le haut et le bas de la
bougie ; et les bougies ayant deux mèches (une mèche supérieure) et le
prix minimal (la mèche du bas). Les bougies sont généralement vertes si le prix
de l’actif a augmenté au cours de la période concernée et rouge s’il a baissé.
TENDANCES
Une tendance
est un mouvement en général fixe sur la
valeur d’un actif. Si une valeur augmente pendant un certain laps de temps, la
tendance est à la hausse ; si inversement, la valeur chute sur ce même
temps, la tendance est à la baisse. Ceci est valable également si il y a des
mini rebonds inverses au milieu, mais que le résultat général continue de
baisser ou de monter.
Les
tendances permettent aussi bien aux débutants qu’aux confirmes de faire des
profits de par leur simplicité d’interprétation et l’évidence des résultats. La
plupart du temps (certains évaluent à 70% du temps) un actif sera relativement stable-
à tendance latérale- avec des valeurs qui se déplacent dans une fourchette
relativement étroite.
Les tendances haussières ou
baissières se produisent seulement 30% du temps. Cependant il y a deux chose à
retenir, la première est que :
Personne ne
s’attend à faire des profils tout le temps.ne pas trader si vous ne pouvez pas
discerner une tendance.
Même pour un actif stable, on peut zoomer sur son
graphique jusqu’à ce qu’une tendance soit perceptible.
En général,
une fois qu’une tendance est reconnue, les traders débutants seraient bien
avises d’investir dans la tendance.
De nombreux spéculateurs tradent contre la tendance, il
s’agit d’un jeu dangereux et rarement rentable.
GRAPHIQUES : CANAUX
Les actifs seront mouvementés au sein d’un canal. Un canal
est une formé par deux lignes de tendance parallèles qui décrivent les plus
hauts et les plus bas au sein d’une tendance- les pics s’aventurant rarement
au-delà d’une ligne.
Le canal est la
première indication d’une tendance. Les lignes a deux voies peuvent monter (un
canal ascendant, ou les hauts et les bas sont plus élevés que les précédents)
ou descendre (un canal descendant, ou les hauts et les bas sont plus fiables
que les précédents.
SUPPORT ET RÉSISTANCE
Une fois que les lignes de tendance sont tracées, reliant le
plus haut prix et le plus bas prix d’un actif, il est possible de discerner les
deux ligne de tendance le plus importantes pour n’importe quel actif, ses
niveaux de support et de résistance, qui sont respectivement les prix
au-dessous et au-dessus duquel le prix d’un actif ne va pas descendre ou
augmenter.
Ceux-ci sont généralement dictes par la masse de traders, qui ne va
pas vouloir payer plus cher, ou même s’accrocher a un actif qu’ils considèrent
trop chers ou traversant le niveau de résistance, d’une part. Le support,
d’autre part, reflète un prix que les traders considèrent comme extrêmement
bas, peut-être même sous évalués, et qui ne peut être que sur le point de
repartir à la hausse.
Les niveaux de support et de résistance sont utiles pour
identifier une tendance.
Lorsque l’actif atteint le support les traders commencent à
acheter la demande dépasse progressivement l’approvisionnement et l’actif
s’élève jusqu’à la résistance. Lorsqu’il atteint la résistance, les traders
cessent d’acheter voire même, commencent à vendre la demande dépasse l’approvisionnement
et les prix chutent vers le support.
SUPPORT DEVIENT RÉSISTANCE
La rupture des niveaux de support et de résistance indique un
changement dans la perception du marché de la part des traders. Quand cela
arrive, le support et la résistance seront momentanément a un niveau égal,
signe que le marché évolue et que le niveau de support devient le niveau de
résidence (et vice versa) et un nouveau niveau de résistance est demandé (et
vice versa).
Dans ce cas, les traders seraient bien avisé d’attendre que les
taux descendent en dessous de l’ancien niveau de support et placent une
position short -en prévision du nouveau niveau de résistance sont très faibles.
Si cela se produit a plusieurs reprises, cependant, un canal de mouvement à la
baisse peut se former- encore une fois, une occasion de placer une position
short.
Il est important de prendre note, toutefois, que dans un
canal de tendance haussier ou baisser, la rupture du support ou de résidence
peut également signifier que la tendance accélère.
INDICATEUR TECHNIQUES
Comme dans l’analyse fondamentale, l’analyse technique a
aussi ses indicateurs- des modèles mathématiques pour analyser le comportement
passé et présent d’un actif et prévoir l’avenir. Etant donné que des
explications détaillées de leur fonctionnement dépasse le cadre de ce manuel
d’introduction, nous nous concentrerons sur trois indicateurs et décrirons leur
utilisation dans de termes très généraux. Vous retrouverez une explication plus
détaillée dans un prochain article publie sur ce blog.
I .T INDICATEUR RSI
L’indicateur de force relative (Relative Strength Index)
mesure la force des hausses et des baisses de valeur afin d’évaluer si un actif
est sur acheté ou sur vendu et donc d »terminer des inversions de tendance possible.
Lors de ‘ouverture de cet indicateur ( en le sélectionnant simplement) un
tableau supplémentaire apparaîtra sous le tableau de l’actif( et non superposé)
montrant les valeurs RSI entre 30 et 70 et donc sous-évalués. Vous pouvez vous
attendre dans ce cas a une tendance baissière qui se renversera en tendance
haussière. Une valeur RSI supérieur à 70 indique qu’un actif est sur acheté et
donc hors de prix, dans ce cas-ci, attendez-vous plutôt à une tendance
haussière qui se renversera en tendance baissière.
I .T MOYENNES MOBILES
Les moyennes mobiles simplifient le repérage des tendances en
filtrant les altérations insignifiantes (bruit) des prix causées par les forces
qui sont étrangères a la dynamique pure du marché. Une moyenne mobile simple
est créée en générant des moyennes pour des périodes de temps plus longues.
Pour chaque valeur, une mesure est faite pour les n jours précédant cette
valeur spécifique (n1=moyenne des jours x a y, n2= moyenne des jours(x+1) a
(y+1), n3=moyenne des jours (x+3) a (y+ 3)….).
Les moyennes mobiles sont appliquées en sélectionnant l’outil
dans le menu « indicateurs » de la plateforme de trading, puis
en spécifiant une périodicité. Une ligne sera superposée sur les graphiques de
l’actif, affichant l’évolution des prix dépourvue du « bruit ». plus
la périodicité est courte, plus la moyenne mobile sera proche du tableau
original (bien qu’en fort décalage) ; plus la périodicité est longue, plus
la ligne devient plate.
Quand nous superposons 2 moyennes mobiles, une d’une
périodicité à court terme et l’autre d’une périodicité à long terme, les points
de croisement entre les deux servent à confirmer les inversions de tendance.
MOYENNES MOBILES A LONG TERME
MOYENNES MOBILES A LONG TERME
I .T RETRACEMENTS DE FIBONACCI
Un des indicateurs les plus inhabituels pour les traders
débutants, est celui auquel il a été donné le nom du mathématicien italien du
13eme siècle, Mr Fibonacci, qui a identifié une séquence de nombres, dont le
modèle se reproduit inexplicablement tout au long de l’histoire. Leonardo
Fibonacci définit une séquence de nombre ou chaque nombre est la somme des deux
nombres qui le précède (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13,21…). Ainsi, le rapport entre
chaque nombre à celui qui le précède est de 61,8%- la ratio en or qui
ressemble étroitement a la moyenne en or d’Aristote. Aussi énigmatique que le
fait que ce résultat se vérifie et se répète à travers le temps, le fait qu’il
s’applique aux marches financières, et que les traders l’utilisent pour prévoir
les retournements de tendance est un fait des plus surprenant, dont Aristote
lui-même serait impressionné.
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